第一章 貸款風險五級分類的概要、方法及程序

貸款風險分類是根據風險程度對貸款質量作出評價的貸款分類方法。這種方法是以審核借款人償還能力、償還意愿和償還記錄為主的一套更加審慎、全面、科學的風險管理制度。它不僅包含貸款質量分類的結果也包括分類的過程。由于分類結果按風險程度依次分為五個檔次，因此簡稱五級分類。推行五級分類的目的是：促進農村信用社樹立審慎經營、風險管理的理念；揭示農村信用社貸款的實際價值和風險程度，真實、全面、動態地反映貸款的質量；發現貸款發放、管理、監控、回收以及不良貸款管理中存在的問題，采取相應的措施，加強信貸管理；為判斷貸款損失準備金是否充足提供依據。

第一節 貸款風險五級分類的意義

作為農村信用社貸款的基礎工作，貸款風險五級分類方法在防范、化解金融風險，特別是信貸資產風險具有特別重要的現實意義和作用。

一、實行五級分類，是農村信用社防范和化解金融風險的需要。五級分類是建立在動態監測基礎上，通過對借款人現金流量、財務狀況、非財務因素和擔保因素的綜合分析和連續監測，判斷貸款的風險程度和實際價值。農村信用社實施以風險為基礎的五級分類，可以動態地反映貸款風險的形態，及時發現貸款出現的問題，能更準確地識別貸款的內在風險，從而對貸款風險因素做出及時有效的預警、防范和化解。

（二）實行五級分類，是農村信用社加強信貸管理的需要。五級分類具有事前、動態、綜合識別風險的特點，對加強信貸管理具有重要作用。首先，五級分類客觀上要求信貸員要建立完整的信貸檔案，收集、整理并更新最基本的信貸資料，全面、動態、準確地了解與貸款有關的全部定性和定量信息，并建立信息管理系統，這就比較好地解決了目前信貸管理中存在的信息不對稱問題，使信貸管理有了一個完整的信息基礎。其次，從五級分類的事前控制和動態角度看，在貸款的發放到賬面消失的整個生命周期中，無論貸款是否逾期，都要進行連續監控，這就從制度上保證了信貸管理的落實。第三，五級分類抓住借款人還款能力這個核心，將其主營收入作為第一還款來源，這就要求農村信用社在關注借款人利潤等財務因素的同時，要更加重視借款人的現金流量和非財務因素的分析，充實完善貸后管理和檢查的內容，促使農村信用社加強信貸管理，提高信貸資產質量。

（三）實行五級分類，是改善農村信用環境，促進農村經濟發展的需要。首先，由于五級分類的核心是貸款的償還性，推行這一分類方法，就會使農村信用社更加關注借款人償還貸款的能力，客觀上加大了借款人的還款壓力，增強借款人的還款意愿和信用觀念，能夠有效地抑制賴賬風險的蔓延，有利于凈化農村信用環境。其次，農村信用社經常不斷地監控借款人的財務狀況和非財務因素，可以促進借款人行為的規范。第三，農村信用社的市場定位主要是服務“三農”，是農業信貸資金的主要提供者，實施五級分類，可以使農村信用社更有效地管好、用好支農信貸資金，提高資金的使用效益，促進農村經濟的發展。

（四）實行五級分類，是農村信用社與國際通行作法接軌的需要。五級分類是許多發達國家經過多年的探索和實踐，總結的一種比較科學的貸款分類方法，是當前世界上貸款分類的主流方法。隨著國際金融合作領域的擴大，特別是我國加入WTO后，金融對外開放的承諾將逐步兌現，如果不與國際通行作法接軌，那么，農村信用社的貸款管理及風險狀況就得不到國際社會的認可，難以適應改革開放的需要。因此，農村信用社必須學習先進的信貸管理和分類方法，盡快融入國際金融體系之中。

（五）實行五級分類，是農村信用社提高隊伍素質的需要。五級分類包含了大量具體的定量分析和綜合的定性分析，包括了從理念、定義、操作工具、程序、標準在內的一整套內容，具有很強的專業性。覆蓋的知識領域包括信貸分析、會計原理、經濟管理、法律法規、計算機技術等，知識含量很高。只有較好地掌握這些原理和知識，培養分析、判斷問題和解決問題的能力，才能正確使用這套方法。實行五級分類，能夠促進農村信用社加強對信貸和相關人員的培訓，使其熟練掌握分類的原理和方法，保證分類的科學準確，從而提高隊伍素質。

（六）實行五級分類，是對農村信用社實施有效監管的需要。五級分類可以幫助監管人員透過種種繁雜的表面現象和非本質因素，發現影響農村信用社貸款質量的最直接和最本質的問題，采取針對性的監管措施，更為有效的保障存款人的利益和農村信用社健康穩定發展。

第二節 貸款風險五級分類的范圍

五級分類在廣義上適用于所有金融資產，現階段主要是信貸資產包括表外項目。從農村信用社目前情況看，一是目前尚不允許開辦外匯擔保業務，對人民幣擔保業務也嚴格限制，業務狀況表中還沒有設置擔?？颇?。二是貸款承諾業務雖已開展，但沒有在會計賬表上反映，如農戶小額信用貸款的額度承諾。三是承兌業務目前在表內項目反映。根據財政部頒發的《金融企業會計制度》，農村信用社的承兌業務不在表外核算，而是計入表內“或有資產負債類”的“應收承兌匯票”和“承兌匯票”科目。因此農村信用社進行五級分類的范圍是指表內所有信貸類資產，包括各項貸款科目、各項貼現科目、或有資產負債科目中核算的資產，暫不包括信用證、承兌、擔保和貸款承諾等表外業務。

農村商業銀行由于商業化經營比重大，資產多元化程度高，與其他商業銀行貸款分類范圍上一致。

第三節 貸款風險五級分類核心定義和基本特征

農村信用社貸款風險五級分類有正常、關注、次級、可疑、損失5個檔次，后3個檔次為不良貸款。

（一）正常類貸款

核心定義：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。

借款人能夠用正常經營收入償還貸款本息，無論從借款人本身還是從外部環境看，都不會影響貸款按時足額償還。正常貸款的基本特征就是“一切正?！?。

（二）關注類貸款

核心定義：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。

同正常貸款一樣，借款人能夠用正常經營收入償還貸款本息，但是存在潛在的缺陷，可能影響貸款的償還，劃分時要抓住“潛在缺陷”這一基本特征。從動態的角度考慮，如果些不利因素消失，則可以重新劃為正常類；如果情況惡化，影響本息償還則要劃為次級類。

（三）次級類貸款

核心定義：借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失。

次級類貸款是不良貸款的分界線，劃分時要格外審慎。借款人必須靠正常營業收入之外的其他來源償還貸款本息，有可能造成一定損失的至少劃為次級類。次級貸款的基本特征是“缺陷明顯，可能損失”。

（四）可疑類貸款

核心定義：借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失。

可疑類貸款具有次級類貸款所有表現，只是程度更加嚴重，往往是因重組或訴訟等原因損失程度難以確定劃為可疑類。劃分可疑貸款要把握“肯定損失”這一基本特征。

（五）損失類貸款

核心定義：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。

損失類貸款的基本特征是“損失嚴重”。無論采取什么措施和履行什么程序，貸款都注定要全部損失或收回價值微乎其微，已經沒有意義將其作為農村信用社信貸資產在賬面上保留。這里需要注意的是，貸款劃分為損失類只是帳面的處理，是農村信用社內部對其真實價值的確認，并不代表放棄債權，農村信用社應該繼續催收。

第四節 貸款風險五級分類的程序

農村信用社的貸款風險五級分類，應根據不同的借款對象，使用不同的分類方式。農村信用社的貸款可分為企事業單位貸款和自然人貸款，其中自然人貸款又分為自然人一般農戶貸款和自然人其他貸款。一般來說，企事業單位貸款應根據《貸款風險分類指導原則》的要求，在運用財務分析、現金流量分析、非財務分析、擔保分析工具，綜合評估借款人最終償還能力的基礎上進行分類。自然人一般農戶貸款因金額小、筆數多、無財務報表、且風險因素較單一，可簡化手續，根據其信用等級、貸款逾期情況、擔保條件等，采用矩陣法進行批量分類。自然人其他貸款應主要依據借款人及其經營實體的運營狀況、經營收入、家庭經濟收入、擔保條件、還本付息記錄以及逾期時間等直觀指標，參照企事業單位貸款的分類標準進行分類。

一、企事業單位貸款分類的方法和程序

企事業單位貸款的借款人包括經工商行政管理機關或主管機關核準登記的企事業法人或其分支機構，以及不具備法人資格的其他經濟組織。其他經濟組織主要指依法登記領取營業執照的獨資企業、合伙企業、聯營企業、中外合作經營企業；經民政部門核準登記的社會團體；經核準登記領取營業執照的鄉鎮、街道、村辦企業。

㈠基本分類標準

農村信用社在充分分析借款人第一還款來源的基礎上，參照下列基本標準初步劃分企事業單位貸款的分類檔次，并根據擔保分析結果進行調整后，嚴格依據核心定義確定分類結果。介于相鄰檔次之間的貸款原則上應歸入低一級檔次。

1、有下列情況之一的劃入正常貸款：

（1）借款人各方面情況正常，能正常還本付息，農村信用社對借款人最終償還貸款有充分把握；

（2）借款人可能存在某些消極因素，但現金流量充足，不會對貸款本息按約足額償還產生實質性影響。

2、有下列情況之一的一般劃入關注貸款：

（1）借款人的償債能力、盈利能力等關鍵財務指標出現異常性的不利變化或低于同行業平均水平；

（2）借款人或有負債（如對外擔保、簽發商業匯票等）過大或與上期相比有較大幅度上升；

（3）借款人的固定資產貸款項目出現重大的不利于貸款償還的因素（如基建項目工期延長、預算調整過大）；

（4）借款人未按約定用途使用貸款；

（5）借款人或擔保人改制（如分立、兼并、租賃、承包、合資、股份制改造等）對貸款可能產生不利影響；

（6）借款人的主要股東、關聯企業或母子公司等發生了重大的不利于貸款償還的變化；

（7）借款人的管理層出現重大意見分歧或者法定代表人和主要經營者的品行出現了不利于貸款償還的變化；

（8）違反行業信貸管理規定或監管部門監管規章發放的貸款；

（9）借款人在其他金融機構貸款被劃為次級類；

（10）宏觀經濟、市場、行業、管理政策等外部因素的變化對借款人的經營產生不利影響，并可能影響借款人的償債能力；

（11）本金或利息逾期（含展期，下同）90天（含）以內的貸款或墊付款項。

3、有下列情況之一的一般劃入次級貸款：

（1）借款人經營虧損，支付困難并且難以獲得補充來源；

（2）借款人已不得不通過出售、變賣主要的生產、經營性固定資產來維持生產經營，或者通過拍賣抵押品、履行保證責任等途徑籌集還款資金；

（3）借款人采用隱瞞事實等不正當手段取得貸款的；

（4）借款人內部管理出現問題，對正常經營構成實質損害；

（5）借款人處于半停產狀態；

（6）為清收貸款本息、保全資產等目的發放的“借新還舊”貸款；

（7）可還本付息的重組貸款；

（8）信貸檔案不齊全，重要法律性文件遺失，并且對還款構成實質性影響；

（9）違反國家法律、行政法規發放的貸款；

（10）本金或利息逾期91天至360天(含)的貸款或墊付款項。

4、有下列情況之一的一般劃入可疑貸款：

（1）借款人處于停產或借款人的貸款項目因非正常因素處于停緩建狀態；

（2）借款人實際已嚴重資不抵債；

（3）借款人進入清算程序；

（4）借款人或其法定代表人涉及重大案件，對借款人的正常經營活動造成重大影響；

（5）借款人改制后，難以落實農村信用社債務或雖落實債務，但不能正常還本付息；

（6）貸款重組后仍不能正常歸還本息；

（7）已訴諸法律追收貸款；

（8）借款人在其他金融機構貸款被劃為損失類；

（9）本金或利息逾期361天以上的貸款或墊付款項。

5、有下列情況之一的應劃入損失貸款：

（1）借款人因依法解散、關閉、撤銷、宣告破產終止法人資格，農村信用社依法對借款人及其擔保人進行追償后，未能收回的貸款；

（2）借款人已完全停止經營活動且復工無望，或者產品無市場，嚴重資不抵債瀕臨倒閉，農村信用社依法對其財產進行清償，并對其擔保人進行追償后未能收回的貸款；

（3）借款人死亡，或者依照《中華人民共和國民法通則》的規定宣告失蹤，農村信用社依法對其財產或者遺產進行清償，并對擔保人進行追償后未能收回的貸款；

（4）借款人遭受重大自然災害或意外事故，損失巨大且不能獲得保險補償，確實無力償還的貸款；或者保險賠償清償后，確實無力償還的部分貸款，農村信用社依法對其財產進行清償或對擔保人進行追償后，未能收回的貸款；

（5）借款人觸犯刑律，依法判處刑罰，其財產不足歸還所借債務，又無其他債務承擔者，農村信用社依法追償后無法收回的貸款；

（6）借款人及其擔保人不能償還到期債務，農村信用社訴諸法律，經法院對借款人和擔保人強制執行，借款人和擔保人均無財產可執行，法院裁定終結執行后，農村信用社仍無法收回的貸款；

（7）由于上述（1）至（6）項原因，借款人不能償還到期債務，農村信用社對依法取得的抵債資產，按評估確認的市場公允價值入賬后，扣除抵債資產接收費用，小于貸款本息的差額，經追償后仍無法收回的貸款；

（8）開立信用證、辦理承兌匯票、開具保函等發生墊款時，凡開證申請人和保證人由于上述（1）至（6）項原因，無法償還墊款，農村信用社經追償后仍無法收回的墊款；

（9）銀行卡被偽造、冒用、騙領而發生的應由農村信用社承擔的凈損失；

（10）助學貸款逾期后，農村信用社在確定的有效追索期內，并依法處置助學貸款抵押物（質押物）和向擔保人追索連帶責任后，仍無法收回的貸款；

（11）農村信用社發生的除貸款本金和應收利息以外的其他逾期3年無法收回的其他應收款。

為便于操作，《農村信用社貸款風險五級分類實施方案》中將五類貸款的某些特征作為分類的基本標準。但實際操作中，影響貸款償還的特征遠比上述所列的分類標準復雜得多。為體現因地制宜的原則，在不違背五類貸款核心定義的前提下，允許各市地就貸款的表現特征制定更具體的規定。

㈡企事業單位貸款分類的具體操作程序。

企事業單位貸款分類的操作程序，一般包括以下步驟：確定分工、明確職責-→收集并填寫貸款分類基礎信息—→初步分析貸款基本情況—→評估貸款償還的可能性—→組織信貸討論提出初分意見—→上報復審并確定分類結果。

1、確定人員分工，明確崗位職責。根據各地實際，設置財務分析崗、行業風險分析崗、經營風險分析崗、綜合分析崗。財務分析崗負責對借款、擔保企業進行財務、現金流量進行測算和分析；行業風險分析崗負責對行業風險、企業成長周期的分析，負責行業平均數據的搜集、對比等；經營風險分析崗負責對企業領導人經營能力、管理能力和內部控制能力的分析；綜合分析崗負責對各崗位人員分析的綜合認定。

2、收集并填寫貸款基礎信息。貸款信息是否充分、可靠，直接影響到貸款風險分類結果的準確性。因此，分類人員首先必須認真閱讀信貸檔案，注意收集有利于分析、判斷借款人償還可能性的重要信息。必要時，可有針對性地對借款人及其關聯客戶、有關管理部門等進行現場調查或查詢。然后根據《企事業單位貸款分類認定表》的要求，將有關信息逐一填列。企事業單位貸款分類的基礎信息一般應包括以下內容：

（1）借款人的基本情況。包括：①借款人的名稱、地址、營業執照、貸款卡及人民銀行信貸登記系統的流水賬單、銀行分戶賬流水賬單、稅務登記證、特殊行業生產經營許可證、業務經營范圍和主營業務、企業章程、法定代表人身份有效證明等；②組織結構、業主、高級管理人員以及附屬機構的情況；③借款人的經營歷史、信譽評級，以及保證人的基本情況。

（2）借款人和保證人的財務信息。包括：①借款人的資產負債表、損益表、現金流量表、外部審計師的報告、借款人的其他財務信息，如在其他金融機構的融資情況；②保證人資產負債表、損益表、外部審計師的報告和其他財務信息。

（3）重要文件。包括：①借款人的借款申請；②農村信用社信貸調查報告和審批文件，包括長期貸款的可行性分析報告、上報聯社的立項文件、批準文件；③貸款合同、授信額度或授信書；④貸款擔保的法律性文件，包括保證書、抵（質）押合同、抵（質）押品評估報告、財產所有權證，如地契、房產證明、公證文件等；⑤借款人還款計劃或還款承諾；有關部門的相關文件等。

（4）往來信函。包括信貸員走訪考察記錄、備忘錄。

（5）借款人還款記錄和農村信用社催款通知。

（6）貸款檢查報告。包括定期、不定期的信貸分析報告、內審報告。

3、初步分析貸款基本情況，判斷貸款正常與否。分類人員應根據收集、整理的基礎信息，進行審查、分析，對貸款正常與否作出初步判斷。分析的重點是審查貸款合同約定的貸款用途、還款來源與貸款的實際運用、歸還是否一致；貸款期限的安排、還款來源的確定是否與資產轉換周期相匹配；借款人能否正常還本付息，是否出現了不利于貸款償還的因素等。

（1）對貸款用途的分析。貸款合同上最初約定的用途與貸款實際用途是否一致，是判斷貸款正常與否最基本的標志。一旦貸款被挪用，還款周期及貸款償還可能性都會受到影響，貸款風險的不確定性也會加大。貸款分類中，對挪用的貸款，至少應歸為關注類。

（2）對還款來源的分析。一般情況下，借款人的還款來源主要有現金流量、資產轉換或銷售、抵押品處置、重新籌資及保證人代償等。各種還款來源的穩定性和變現能力不同，成本費用不同，風險程度也不同。通過正常經營獲得的現金流量是償還債務最有保障的來源。執行保證、抵押或重新籌資，其不確定因素較多，成本較高，風險相對較大。因此，在分類中通過分析借款人約定的還款來源是否合理，可在一定程度上判斷貸款風險程度的高低。

（3）對資產轉換周期的分析。資產轉換周期是信貸資金由金融資本轉化為實物資本，再由實物資本轉化為金融資本的過程。一個資產轉換周期是指企業在正常經營情況下，從農村信用社取得貸款，購買生產資料，生產并出售產品獲得銷售收入，最終償還貸款所需要的時間。資產轉換周期的長短是農村信用社確定貸款期限的主要依據。有些逾期貸款，就是因為貸款合同期限比資產轉換周期短，貸款到期時，企業生產轉換周期尚未結束，未能回籠資金償還貸款。這種貸款不能簡單地以逾期情況來判斷是否正常。分析資產轉換周期，重點要解決以下問題：一是借款人貸款目的是什么？貸款的預期用途與貸款目的是否一致？實際用途與預期用途是否一致？二是貸款金額能否滿足貸款目的？三是貸款期限是否合理？借款人能否在預期內償還貸款？四是借款人有何還款來源？能否按預期償還？

（4）對還款記錄的分析。分類人員通過查閱還款記錄，不僅可了解貸款是在正常還本付息，還是發生過嚴重拖欠或被部分注銷；貸款是否經歷過重組；本息逾期時間；是否已掛帳停息以及應收未收利息累積金額等有關信息，而且還款記錄還是判斷借款人還款意愿的重要依據。

4、運用財務分析、現金流量分析、非財務分析、擔保分析工具，評估貸款償還的可能性。對財務因素、現金流量、非財務因素和擔保條件的分析是企事業單位貸款分類的重點和難點（相關內容詳見第二、三、四、五章）。為便于組織信貸討論，分類人員應根據《企事業單位貸款分類認定表》的要求，填寫有關財務指標，分別歸納出財務因素、現金流量、非財務因素以及擔保分析的要點，列出各項分析中影響貸款償還的主要有利因素和不利因素，并根據影響貸款償還程度的大小依次填列，相應地填入“財務分析”欄、“非財務分析”欄和“擔保分析”欄，其中現金流量分析的內容應填入“財務分析”欄。

5、組織信貸討論并提出初分意見。分類人員通過對財務因素、現金流量、非財務因素以及擔保的定量和定性分析后，綜合評估貸款償還的可能性，并提出初步的分類意見，按要求填列于《企事業單位貸款分類認定表》的“風險評級理由及初步分類意見”欄。為進一步獲取更多有用的信息，修正初分意見，農村信用社可組織有關人員進行信貸討論，共同分析，提出信用社的分類意見。最后，經信用社貸款審批小組對《企事業單位貸款分類認定表》中貸款資料的完整性、真實性和初分結果的準確性進行審核后，由信用社主任（或縣聯社營業部主任，下同）簽具審核意見，并將初步的分類結果填入“信用社分類意見”欄。農村信用社要詳細記錄每位參與信貸討論人員的意見。對分類結果有爭議的貸款，還應詳細注明存在爭議的問題及理由，作為《企事業單位貸款分類認定表》的附件，以便今后檢查和考核，并作為區分和追究貸款責任的有關依據。

6、上報復審并確定分類結果。貸款分類結果的最終認定權限，由各市辦事處(聯社)參照貸款審批權限確定，但損失類貸款應由縣（市、區）聯社認定。信用社應按認定權限報上一級聯社或市辦事處（聯社）進行審查認定，上一級聯社或地市辦事處復審，并將意見和分類結果填入“上級管理部門分類意見”欄后發回信用社保管。對分類結果有爭議的貸款，上一級聯社或地市辦事處應記錄在案備查。

二、自然人一般農戶貸款分類的方法和程序

自然人一般農戶貸款是指農戶小額信用貸款、農戶聯保貸款和助學貸款。這類貸款主要依據核心定義，參照以下基本標準采取矩陣分類方式進行批量分類。

（一）基本分類標準

1、自然人一般農戶信用（保證）貸款按照以下矩陣分類。其中，農戶信用等級依照《農村信用合作社農戶小額信用貸款管理指導意見》的規定評定。

貸款檔次

信用等級 正常 關注 次級 可疑

優秀 貸款未到期或逾期90天以下 貸款逾期天數91天－180天 貸款逾期181天－360天 貸款逾期361天－720天

較好 貸款未到期或逾期30天以下 貸款逾期31天－90天 貸款逾期天數91天－360天 貸款逾期361天－720天

一般 貸款未到期 貸款逾期90天以下 貸款逾期91天－360天 貸款逾期361天以上

2、擔保方式為抵押或質押的自然人一般農戶貸款按以下標準分類。

（1）抵押方式

正常貸款：貸款未到期或逾期天數30天以下；

關注貸款：貸款逾期31天至90天；

次級貸款：貸款逾期91天至360天；

可疑貸款：貸款逾期361天以上。

（2）質押方式

質押貸款原則上劃為正常貸款，但存在以下情況的劃為次級貸款：貸款本息逾期30天以上，且對質物歸屬存在爭議或質物的市場價值低于擔保債權。

3、參照自然人一般農戶貸款分類的個人消費貸款，采取按以下標準進行分類：

（1）正常貸款：貸款期間還款正常；

（2）關注貸款：貸款連續逾期90天以下；

（3）次級貸款：貸款連續逾期91天至180天；

（4）可疑貸款：貸款連續逾期181天以上。

4、自然人一般農戶貸款凡具備企事業單位損失類貸款標準之一的，劃為損失貸款。

（二）基本分類程序

自然人一般農戶貸款分類的程序：收集并填寫貸款基礎信息—→參照矩陣分類方法或標準，提出初分意見—→根據核心定義調整后確定分類結果。

1、收集并填寫貸款基礎信息。分類人員應根據農村信用社小額農戶信用貸款管理辦法的有關要求收集、補充農戶檔案內容。邊認真查閱信貸檔案，邊逐筆將借款人的名稱、貸款方式、貸款余額、借款日期、到期日期、逾期天數、擔保狀況和信用狀況等基礎信息填列在《自然人一般農戶貸款分類認定表》的相關欄目。對同一借款人有多筆貸款的，應分別逐筆填列。

2、參照矩陣分類方式和標準，提出初分意見。分類人員應根據一般農戶不同的貸款方式，分別參照各自的分類矩陣和基本標準進行批量分類，并提出初步分類的意見及理由，按要求填寫《自然人一般農戶貸款分類認定表》。

3、根據核心定義調整、確定分類結果。對分類結果爭議較大的貸款，可由信用社集中組織信貸討論，按照五類貸款的核心定義做適當調整，并確定分類結果。除損失類外自然人一般農戶貸款分類的最終認定權限原則上在信用社。

三、自然人其他貸款分類的方法和程序

自然人其他貸款是指除自然人一般農戶貸款以外的個人貸款（貼現一并參照分類）。自然人其他貸款中額度較小的貸款可參照自然人一般農戶貸款的基本標準進行分類，具體額度由各地市確定。

（一）基本分類標準

自然人其他貸款的分類采用企事業單位貸款分類的基本標準（詳見本章的“企事業單位貸款分類的基本標準”）。

（二）基本分類程序

自然人其他貸款分類的程序：收集并填寫貸款分類的基礎信息—→簡要分析、評估貸款償還的可能性，提出初步分類意見—→確定分類結果。

1、收集并填寫貸款分類的基礎信息。自然人其他貸款應主要收集以下基礎信息：（1）借款人及貸款的基本情況。包括：借款人的名稱、負責人、經濟性質、經營項目、貸款金額、貸款方式、貸款起止日期。（2）貸款使用的基本情況。包括：是否按約定用途使用貸款、貸款逾期情況、貸款欠息情況。（3）借款人的財務狀況。包括：資產總額、固定資產總額、負債總額、向農村信用社借款余額、經營收入、預計年經營收入、凈收益、預計年凈收益。（4）非財務因素信息。包括：經營情況是否正常、產品市場需求情況、借款人還款意愿、稅費交納情況。（5）擔保情況。包括：擔保合同是否合法、有效、保證人代償能力、抵（質）押物及其價值、抵（質）押物的變現能力。收集信息后，將其有關內容按要求填入《自然人其他貸款分類認定表》。對信貸檔案無法提供的信息，可由信貸員通過走訪或電話詢問等簡易方式取得。

2、簡要分析、評估貸款償還的可能性，提出初步分類意見。自然人其他貸款應采用企事業單位貸款分類的基本標準逐筆進行分類，鑒于自然人無財務報表，無法分析現金流量，主要依據非財務分析和擔保分析，結合一些最基本的財務因素，綜合地分析、評估影響貸款償還的主要有利因素和不利因素，并歸納出要點，提出初步的分類理由，按要求填列于《自然人其他貸款分類認定表》中“分類理由”欄。

3、確定分類結果。分類人員對貸款提出初步的分類理由后，由信用社主任簽具審核意見，確定分類結果。對分類結果有爭議的貸款，信用社可組織信貸討論，共同認定，最后由信用社主任確認。自然人其他貸款分類的認定權限原則上在信用社（不包括損失類）。

四、貸款分類中需要注意的特別事項

具體操作中，對一些特殊情況的貸款，在嚴格按照核心定義判斷的基礎上，可參照以下方法進行分類。

（一）違法、違紀、違規貸款

違法、違紀、違規行為使貸款風險放大，影響到貸款的正常償還，有的甚至引發嚴重的風險。因此，即使目前償還有一定的保證、還本付息仍算正常的貸款，只要存在著法律執行風險的問題，該類貸款也應至少歸為關注類。

（二）停止計息貸款

根據人民銀行《貸款風險分類指導原則》第九條以及財政部對金融企業有關會計核算的規定，逾期90天以上（不含90天）、其應收利息不再計入當期損益的貸款，至少應歸為次級類。

（三）分期還款的自然人消費貸款

分期還款的自然人消費貸款，如果出現拖欠供款的現象，應視作整體貸款違約處理，其首次拖欠供款的時間則為貸款逾期的時間。

（四）國債、存單質押類貸款

國債、存單質押類貸款變現能力較強、風險相對較低。如果質押手續合法完備有效、且質物足值，有充分的還款保證，可歸為正常類。如果質押手續存在嚴重缺陷，足以構成質押無效的，可視具體的風險程度，至少歸為次級類。

（五）銀行承兌匯票、商業承兌匯票貼現

銀行承兌匯票貼現以銀行信用為基礎，風險相對較低。分類時應主要審查票據是否合法、合規、有效。凡具有合法商品交易背景、票據真實、貼現手續完備有效、背書完整有效、無超出銀行允許范圍的銀行承兌匯票貼現，可歸為正常類。雖有合法、有效手續、但超出銀行允許范圍的銀行承兌匯票貼現，應歸為關注類。承兌銀行經營狀況不佳或出現流動性困難，貼現手續不完全、有重大缺陷并足以造成不能順利收款的，應至少歸為次級類。

商業承兌匯票貼現以商業信用為基礎，在現實操作中，存在著一定的風險，分類時除審查票據是否合法、合規、有效外，重點還要審查承兌人、貼現申請人的還款可能性，分析貼現擔保人的擔保能力等，嚴格按照五類貸款的核心定義進行分類。

（六）在建工程項目貸款

在建工程項目貸款期限越長，對借款人還款能力的不利影響和風險就越大。項目在建過程中，特別是在建初期，以投入為主，尚無產出，其正常經營收入暫時不足以償還貸款本息。對該類貸款，應綜合考慮項目是否符合貸款條件、項目本身是否按計劃進行、現金流量是否與預測數一致以及能否保證貸款如期償還等因素評估貸款的償還情況。如各方面情況正常，預期經濟效益可實現的貸款，可歸為正常類。出現了不利于償還的因素，導致預期經濟效益受到一定影響的貸款，可歸為關注類；償還受到嚴重影響的貸款，至少應歸為次級類。

（七）重組貸款

重組貸款是指農村信用社由于借款人財務狀況惡化，或無力還款而對借款合同還款條款作出調整的貸款。一般來說，貸款只有在發生償還問題后才需要重組。因此，其分類的重點應放在分析借款人的還款能力上。對于需要重組的貸款，應至少歸為次級類；重組后的貸款，如果仍然逾期，或借款人仍然無力歸還貸款，應至少歸為可疑類。根據銀監會規定，重組貸款分類檔次在至少6個月的觀察期內不得調高；在觀察期結束后，重新分類。

（八）借新還舊貸款

借新還舊，是指貸款到期（含展期后到期）后不能按時收回，又重新發放貸款用于歸還部分或全部原貸款的行為。對符合人民銀行2000年《不良貸款認定暫行辦法》所規定條件的借新還舊貸款，即：1、借款人活動經營正常，能按時支付利息；2、重新辦理了貸款手續；3、貸款擔保有效；4、屬于周轉性貸款，應至少歸為關注類?；趯杩钊饲迨绽?、減息（表外部分）還本、保全資產等目的而實施的所謂“借新還舊”貸款，原則上至少應歸為次級類。

（九）銀團、社團貸款

對銀團、社團貸款，應重點關注和分析借款人的經營風險，并根據借款人的經營狀況進行分類。銀團、社團貸款的牽頭行、社在貸款的合同與協議安排方面負有管理的責任，如合同與協議條款的約定本身不利于農村信用社貸款償還，該類貸款應至少歸為關注類。社團貸款的風險類別由主辦社認定。

（十）呆賬貸款

對符合財政部、國家稅務總局有關規定，并劃為呆賬的貸款，可簡化程序，批量地將其歸為損失類。

（十一）表外信用替代項目

表外信用替代項目，包括貸款承諾、商業信用證、備用信用證、擔保、承兌匯票等，可參照企事業單位貸款分類的標準和方法進行分類。一般情況下，表外業務一旦出現了墊款，如客戶財務狀況惡化或未實現商品銷售貨款回籠形成了信用證墊款等，至少應歸為次級類。

（十二）貸款合并分類

同一借款人有多筆貸款，且條件基本相同，在不影響總的分類結果的前提下，可將多筆貸款合并進行分類。

（十三）貸款拆分

貸款拆分，是指根據貸款收回的可能性，將一筆貸款拆開分成不同的檔次。對明確界定可能償還比例的單筆貸款，可按償還可能性拆分成多筆后進行分類，以便更準確地反映貸款的損失程度。在實際操作中，應謹慎使用，拆分法一般只用于有多種擔保方式的單筆貸款以及面臨清算的貸款。如一筆正面臨清算的信用貸款，根據清算價值估計，農村信用社發放的貸款至少可獲得30%的補償，但最高不超過50%。該筆貸款的分類結果是：30%為次級類，20%為可疑類（即50%與30%之差），余下的50%為損失類。

第五節 操作中需要處理好的幾個關系

（一）五級分類與期限管理的關系。五級分類以借款人的還款可能性來判斷貸款質量，但并不排斥期逾期長短對貸款質量的影響。

期限管理不能準確反映貸款質量狀況，貸款逾期并不一定表明借款人的還款能力惡化，貸款未到期也不一定說明沒有內在風險。例如，農村信用社貸款合同規定的期限不符合借款人的生產周期（農戶）或資產轉換周期（企業）形成的逾期現象；再有一些貸款雖然表面上沒有逾期，但農村信用社用變相展期的辦法，使其維持在正常的貸款之內，這會掩蓋貸款的真實質量。從償還性上看，貸款逾期時間越長，償還的可能性越小，客觀地反映了貸款風險趨勢，因此逾期長短仍是五級分類衡量貸款質量的客觀標準之一。通常將逾期90天以內的貸款至少應劃為關注類；逾期90至180天的貸款至少應劃為次級類；逾期180至360天的貸款至少應該劃為可疑類；逾期360天以上的貸款則至少應劃為損失類。另外，農村信用社的農戶小額信用貸款、農戶聯保貸款、助學貸款以及其他額度較小的貸款，不具備分析財務指標和現金流量的條件，可以將期限管理作為分類的主要因素同時參考其他相關因素進行分類，但不能簡單互換。

（二）五級分類與信用評級的關系。五級分類在信息覆蓋、評價深度、操作頻率等方面都不等同于客戶信用評級，即使在農戶小額信用貸款的分類和評價過程中也不能相互替代。

實行五級分類需要綜合與貸款有關的全部信息進行分析，不論是動態的，還是靜態的，財務的還是非財務的都要考慮，客戶信用評級雖然在很多情況下與借款人的還款能力有關系，但五級分類只是將信用評級作為影響分類的因素之一。只有對沒有任何信用記錄的新客戶農村信用社才需要更多地依賴客戶的信用評級去了解客戶。此外，同一客戶的多筆借款往往情況差異很大，五級分類要求每筆區別對待，逐筆分類，甚至對某筆貸款要酌情拆分。而客戶信用評級只能了解借款人的整體狀況，無法掌握到每筆貸款的質量形態。再者，對客戶信用評級與貸款質量的五級分類在操作頻率上有很大差異。農村信用社對客戶信用評級雖然沒有明確時間要求，但不會太頻繁，對企事業單位一般一年一次，對于小額信用貸款的農戶則可能兩年一次。五級分類一般要求每季至少每半年分類一次，一些不良貸款，要每月或每季分類，問題嚴重的貸款，甚至隨時調整。這里需要強調的是，借款人的信用評級好，還款能力不一定強，如果用客戶的信用評級代替五級分類，會掩蓋影響貸款質量的本質。信貸員要處理好二者之間的關系，防止出現過于重視客戶背景，而忽視貸款償還可能性的傾向。

（三）五級分類與還款來源的關系。貸款五級分類標準的核心內容是貸款償還性，而借款人的還款能力又是決定貸款償還性的最主要因素。我國當前法制不夠健全，信用環境比較差，農村也不例外，有些借款人明明有能力還款，卻偏偏賴賬不還，惡意逃廢債務比較普遍，農村信用社又無法或很難通過法律程序迅速地保全資產，所以擔保仍然是農村信用社保全資產的重要方面。這就要求農村信用社經常地關注借款人的經營狀況，收集關鍵的財務信息并認真地分析借款人的現金流量，重視主營收入第一還款來源的同時，還必須重視擔保等第二還款來源。從全國農村信用社貸款方式和貸款回收情況看，擔保貸款的比重遠遠超過信用貸款，當借款人第一還款來源出現問題時，以擔保抵貸的比較普遍，所以，農村信用社應對擔保的有效性和價值以及保證人履行保證責任的能力給予充分重視，才能保證貸款的安全。

（四）五級分類與信息缺失的關系。五級分類是依據借款人的財務因素和非財務因素來分析貸款償還的可能性，其分類結果建立在大量的定性和定量信息基礎之上。因此，推行五級分類，要經過一個從建立到完善的過程。在采用五級分類初期，必然存在貸款檔案資料不完備，借款人的財務信息殘缺、失真，甚至根本就沒有財務報表和相關的非財務信息。在這種情況下對農村信用社貸款進行五級分類，必然有一個過渡期，過渡期內要與原分類方法并存，分類中應盡可能多的利用日常信貸管理和檢查中了解和掌握的非財務方面的信息，并依據借款人近期的現金流量和財務狀況進行分類，當然這樣分類結果的準確性可能差一些，卻彌補了因信息缺失造成無法操作的弊端。隨著五級分類工作的深化，農村信用社必將逐步健全貸款檔案，同時督促借款人完善財務體制，及時準確地提供財務報表，連續收集和監控借款人的財務狀況，調查、搜集、掌握借款人的非財務信息，不斷完善五級分類所需要的基礎資料和相關信息，經過二至三年的過渡，實現五級分類的科學化、標準化和規范化。

第二章 財務分析

五級分類中的財務分析是指對借款人財務報表有關數據資料進行確認、比較、研究和分析的過程。農村信用社運用財務分析手段，可以掌握借款人的財務狀況，評估借款人的償債能力，預測借款人的未來發展趨勢，為做出正確的貸款分類提供依據。

第一節 財務分析的內容

在貸款五級分類中，對借款人償債能力的分析是財務分析的核心。但是，借款人償債能力并不是孤立的，它和借款人的盈利能力、營運能力、資金結構以及現金凈流量等因素密切相關，同時還需借助一些指標比率綜合分析，以全面反映借款人的財務狀況。目前，要求在企事業單位貸款分類時，必須對流動比率、資產負債率、銷售利潤率、資產利潤率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等6個基本財務指標進行比較分析。實踐中，還應盡可能結合其他財務指標，全面分析企業的財務狀況。

（一）財務分析的資料

財務分析資料應包括以下內容：借款人連續三年以上的會計報表，包括資產負債表、損益表、現金流量表及有關附表；財務報表附注；注冊會計師查賬驗證報告以及其他資料，如證券交易所、行業協會、投資咨詢機構提供的有關資料等均可成為財務報表分析的補充資料。

（二）財務分析的要點

1．通過內部比較，掌握企業財務數據變化的真實情況。財務分析不只是數字、比率和百分比的簡單計算，更多的是需要分析這些財務數據形成的原因和未來變化趨勢。我們可將同一企業目前的財務數據和過去的、預期未來的相比較，研究其中的變化構成，以決定一段時期內企業財務狀況和經營成果是否有所改善或者惡化。我們不必過分關注某一時點的財務數字或比率，而應關心其一段時間內的變化情況。

強調這點一是因為任何事情都有兩面性，通過內部比較，將更有利于分析。如存貨增加可能是企業經營的一個預警信號，也可能表示企業的業務正在迅速增長。如何判斷，關鍵在于了解增量構成情況，如果成品在庫房里堆積如山，而原材料的庫存卻在下降，表示企業的產品銷售遇到了麻煩。如果原材料庫存增加而成品數量減少，則意味著企業業務狀況良好，管理層由于預期銷售將增長而開始囤積原材料庫存。二是因為企業也可在財務報表生成之前，采取某些方法，人為地制造一個比現實更令人滿意地財務狀況。

在比較時，我們還要注意借款人的季節性特點，只有通過不同年度同一日期原始數據及比率的比較，才能估計借款人的潛在趨勢，所以不能將一個12月31日的資產負債表與一個9月30日的資產負債表比較，而應將兩個12月31日的資產負債表進行比較。

2．通過外部比較，把握企業實際經營狀況。不同行業企業的財務指標差異很大，即使同一行業，由于各地成本差異較大，相關指標也相差較大。比如，在一般情況下，流動比率至少保持在1-1.5才表示企業具有較強地短期償債能力。但許多運作良好的企業，如電力企業雖然它的流動比率遠遠低于1-1.5，卻基本都具有較強的還款能力。因此，財務分析必須聯系企業的業務類型及企業本身的情況，避免單憑經驗對所有行業不加區別。在具體分析企業經營狀況時，要將一個企業的比率與相似情況的企業比較或是與同期的行業平均水平相比。這樣，才能使我們更準確地判斷企業地財務狀況和經營成果。鑒于各地企業經營差異性較大，不適宜也不能建立全國性地行業參考指標體系。在實行五級分類時，各級行業管理機構可以根據地方企業地實際，計算并公布行業平均參考指標（計算行業指標有困難的，可選用深、滬上市公司中相關行業的財務指標作參考），以使農村信用社更好地對企業進行有效的財務分析。

3．技術性分析與闡釋性分析。財務分析是通過技術性的計算、處理和數據闡釋來分析、判斷借款人的財務優勢和劣勢，這就要求信貸人員必須具備透過數字看問題的能力。下面，我們以信合股份有限公司的損益表所顯示的銷售額的變化趨勢為例，簡要介紹技術性分析和闡釋性分析之間的區別及應用：

年份 銷售額（萬元）

1996 895

1997 918

1998 937

對這些數字進行技術性分析，看年度銷售額在數量和比率是增長還是下降：

時期 增長（下降） 年度增長率

1996-1997 23 2.57%

1997-1998 19 2.07%

根據對銷售量數據的上述技術性處理，可以得出結論：信合公司的銷售額在1996－1998年間微幅增長，按此趨勢發展，預計其銷售額將保持每年2%左右的增長率。但僅憑技術性分析是無法知悉導致銷售額微弱增長的原因，必須對財務因素作進一步闡釋性分析。如果當年的通貨膨脹率高于銷售增長率，銷售額的增長很有可能是因此造成的；如果同行業、同規模的公司的平均銷售額在1996－1998年間增長了8%，那么信合公司的經營業績實際上是很不理想的。因此，信貸人員必須學會把數字放到適當的背景中去觀察，不僅要了解一家企業基本財務狀況，而且還要通過分析判斷各種財務因素的變化原因和未來發展趨勢。

（三）財務分析應注意的問題

1．會計政策和方法的可選擇性，決定了財務報表的數據具有一定彈性。這種選擇存在于會計核算的各個方面，如收入和費用的確認、存貨的計價、固定資產的折舊等都有幾種選擇。不同的選擇所造成的差異，會在一定程度上影響財務數據的準確性。

2．人為因素會影響財務報表的客觀性。企業的誠實守信、償還負債的主動性以及其他一些體現品德的行為標準都無法在財務報表中得到體現，現實中大量存在著報表編制者故意掩蓋、夸大或縮小某些會計數據的現象，使財務報表不能客觀地反映經營活動真實情況。

3．通貨膨脹是影響財務分析準確性的重要原因。財務分析均以歷史成本的會計報表為依據，未考慮通貨膨脹因素的影響。這使得在通貨膨脹波幅較大的時期，各項財務數據難以體現真實的價值，會出現低估借款人資產價值、折舊支出、產品成本和夸大利潤等現象，直接影響財務分析質量。

4．財務報表的表列項目不能完全反映企業的風險因素。由于財務報表不能涵蓋所有影響企業正常經營管理的信息，比如訂單一覽表、投資計劃、未支付的負債或即將開始的法律訴訟等，均沒有在財務報表中反映，而這些因素卻有可能影響信貸人員對企業財務狀況的準確判斷，從而掩蓋了企業的真實風險。

因此，信貸人員在財務分析過程中應注意：一是盡可能保證財務報表資料的真實性和準確性，如要求借款人的財務報表須經注冊會計師驗證；二是盡可能取得較多的會計資料及其它相關分析資料；三是盡可能取得同行業的有關資料；四是應特別注意指標的可比性，剔除非正常的、不可比的因素；五是盡可能考慮通貨膨脹的影響，將貨幣的時間價值觀念有機地融入分析過程；六是對借款人進行實地考察，多了解一些財務報表上難以看到的情況。

第二節 損益表的分析

損益表又稱利潤表，是根據“利潤＝收入－費用”原理編制的，反映借款人在一定時期內經營成果的報表。首先選擇損益表進行分析，是因為損益表相關項目的變動會影響資產負債表上的許多財務數據。比如，一家企業凈利潤發生變化，其資產負債表上所有者權益、資產總額等相關項目也會隨之改變。

（一）收入和費用的確認

借款人在計算利潤時是以其一定時期內的全部收入減去全部費用支出。因此，在進行損益表分析之前，必須首先了解收入和費用是如何確認的。收入是指企業在銷售商品、提供服務及讓渡資產使用權等日?；顒又兴纬傻慕洕娴目偭魅?，包括主營業務收入和其他業務收入。費用是指企業為銷售商品，提供勞務等日?；顒铀l生的經濟利益的流出；成本是指企業為生產產品、提供勞務而發生的各種耗費。

1．收入的確認。營業收入分為基本業務收入和其他業務收入兩部分，其中基本業務收入又稱主營業務收入，是利潤形成的主要來源，是損益表分析的重點。根據權責發生制原則，收入的實現應符合三個條件：產生營業收入的交易已經完成；伴隨營業收入而來的新增資產已經取得或原有債務已經消失；營業收入可以計量。要求針對不同交易的特點，分析交易的實質，正確判斷每項交易中所有權上的主要風險和報酬實質上是否已轉移，是否仍保留與所有權相關的繼續管理權，是否仍對售出商品實施控制，相關的經濟利益能否流入企業，收入和相關成本能否可靠計量等重要條件。只有這些條件同時滿足，才能確認收入，否則即使已經發出商品，或即使已經收到價款，也不能確認收入。需要強調的是：在具體分析時，信貸人員一是必須考慮到損益表銷售額所反映的不一定是已經收到的現金，對于制造商、批發商和服務商來說，銷售額往往體現為賒賬，而零售商的銷售額通常體現為現金；二是需要把銷售額和銷售產品的價格和數量結合起來綜合分析，這樣才能比較客觀地評價企業的真實銷售情況。

2．費用的確認。按權責發生制原則，費用確認方法有三種：（1）確認收入的同時確認費用，即凡與本期收入有直接關系的耗費應確認為本期費用。這種方法經常用于銷售成本的確定。（2）直接作為當期費用確認。這種方法通常用于經營費用，如工資費用等等。有些費用盡管將來也會為借款人帶來利益，但由于會計期間無法確定，因而往往全部將其確認為本期費用，如廣告費用等。（3）按分攤方式確認費用。如果某種費用帶來的經濟效益會在若干會計期間發生，那么此費用就應該采取合理分攤的方式，分別確認為不同會計期間的費用，折舊提取和商譽、版權、商標權和專利權等的攤銷即屬這種情況。

（二）損益表的結構分析

損益表結構分析以主營業務收入凈額為100%，分別計算主營業務成本、各種費用、利潤等所占主營業務收入比例以及三年的增減變化情況。損益表各項目之間一般都有一個正常的、合理的比例關系和合理結構，農村信用社在對損益表分析中應對內在結構的異常變化引起高度重視。

下面以信合股份有限公司2000—2002年的損益表舉例說明：

損益結構分析表

單位：萬元、%

日 項 期 目 2002年 2001年 2000年

金額 占比 金額 占比 金額 占比

一、主營業務收入 1,258.52 100 951.46 100 1070.72 100

減：折扣與折讓 0 0.00 0.00

二、主營業務收入凈額 1,258.52 100 951.46 100.00 1070.72 100.00

減：主營業務成本 1,071.08 85.11 832.11 87.46 910.79 85.06

主營業務稅金及附加 2.60 0.21 5.79 0.61 5.13 0.48

三、主營業務利潤（毛利潤） 184.84 14.69 113.56 11.94 154.80 14.46

加：其他業務利潤 6.57 0.52 8.69 0.91 8.89 0.83

減：存貨跌價準備 0 0.00 0.00 0.00 6.37 0.59

營業費用（銷售費用） 141.43 11.24 103.35 10.86 112.72 10.53

管理費用 35.60 2.83 24.55 2.58 19.03 1.78

財務費用 1.65 0.13 -7.83 -0.82 -5.24 -0.49

四、營業利潤 12.74 1.01 2.17 0.23 30.80 2.88

加：投資收益 7.76 0.62 12.03 1.26 1.64 0.15

補貼收入 0.07 0.01 0.35 0.04 0.05 0.00

營業外收入 0.31 0.03 0.88 0.09 0.78 0.07

減：營業外支出 0.23 0.02 4.26 0.45 0.58 0.05

加：以前年度損益調整 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

五、利潤總額 20.66 1.64 11.16 1.17 32.70 3.05

減：所得稅 3.08 0.24 2.17 0.23 6.81 0.64

少數股東損益 -0.04 0.00 0.14 0.01 -1.53 -0.14

六、凈利潤 17.62 1.40 8.85 0.93 27.42 2.56

分析：

（1）企業凈利潤所占比重由2000年的2.56%下降到2001年的0.93%，在企業采取擴大銷售、壓縮成本等一系列措施的情況下，2002年凈利潤有所回升，為1.4%。

（2）主營業務利潤（毛利潤）比例2001年曾大幅下滑，從2000年的14.46%降至2001年的11.94%，主要原因是2001年市場競爭激烈，產品價格大幅下降，雖然基本能維持原有產品銷售量，但產品銷售收入比2000年由較大幅度下降，而同時產品成本并未降反增， 2001年主營業務成本所占比重由2000年的85.06%上升到87.46%。2002年，企業采取了大量新的舉措，一方面通過開發新產品，獲取新產品的超額利潤，另一方面加大產品銷售力度，拓展新的銷售渠道，特別是加大了產品出口的力度，2002年信合公司產品銷售收入明顯回升，較2001年增長了32.27%；同時，新技術的運用也使產品成本得到一定壓縮，下降到85.11%，帶動2002年主營業務利潤（毛利潤）由2001年的11.94%回升至14.69%。

（3）營業利潤比重逐步下降，由2000年的2.88%下降到2002年的1.01%，主要原因：一方面企業利潤獲取途徑較為單一，主要還是依靠主營業務收入，企業其他業務利潤收入較以往有所減少，由2000年的0.83%降至2002年的0.52%；另一方面由于市場競爭激烈和企業產品向外拓展需要，企業營業費用（銷售費用）、管理費用、財務費用等費用支出所占比例不斷加大，特別是2002年，企業加大新產品銷售力度，營業費用再創新高，同時短期借款由8.5萬元增加到162.16萬元，企業財務費用大幅增加，企業三項費用由2000年的11.82%上升到2001年的12.62%，再上升到2002年的14.20%。

結論：該企業目前處于行業成熟期，盈利水平處于行業中等水平，隨著新產品的投入，盈利能力較2001年有所提高，但由于費用增長過快，總體評價盈利狀況一般。

第三節 資產負債表分析

對資產負債表的分析，將使我們進一步了解借款人的財務狀況、經營管理狀況和償債能力狀況。

（一）資產負債表的項目構成及分析要點

資產負債表是根據“資產＝負債＋所有者權益”原理編制的，反映了借款人在某一特定日期財務狀況的報表。資產、負債和所有者權益是資產負債表的三個基本項目。

1．資產

資產是指過去的交易、事項形成并由企業擁有或控制的資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益。在資產負債表中，資產按其流動性分為流動資產和非流動資產。

⑴流動資產構成及其分析要點

流動資產是指在一年內（或超過一年的一個營業周期內）變現或耗用的資產，主要包括貨幣資金、短期投資、應收賬款、預付賬款、存貨、待攤費用等項目。

①短期投資是指能夠隨時變現，持有時間不超過一年的有價證券以及其他投資。在分析時我們要注意兩點：一是企業年復一年在短期投資科目反映的投資應納入長期投資考慮；二是企業是否按短期投資期末成本與市場價格孰低原則計價。

②應收賬款是借款人應向購貨方或勞務接受方收取的款項，反映應收賬款的項目有應收賬款、壞帳準備和應收賬款凈額。分析應收賬款項目時，不但要檢查壞帳準備的提取是否符合規定，而且應該特別注意審查借款人提供的應收賬款清單，其中重點是應收賬款的賬戶分布、賬齡結構等問題，以確定應收賬款的有效性。一般而言，應收賬款的客戶基礎越是多元化，賬齡越短，其收回的可能性越大。信貸人員必須了解應收賬款的數額并不總是代表借款人可以收取的現金數額。

③存貨是指借款人在生產經營過程中為銷售、耗用而儲存的物資。對存貨必須關注兩點：一是存貨的計價方式，企業是按先進先出法、后進先出法、加權平均法、移動平均法還是個別計價法計算存貨成本，不同計價方法將對產品成本產生極大的差異；二是必須關注存貨的構成，即原材料、半成品、成品等在存貨中所占的比重及其變動趨勢，以具體分析借款人真實經營狀況。

⑵非流動資產構成及其分析要點

借款人在一年內不能變現的那部分資產稱作非流動資產，包括長期投資、固定資產、無形及遞延資產和其他長期資產等。

①長期投資是指不可能或不準備在一年內變現的對外投資，分為債權投資和股權投資。按現行會計制度規定，債權投資按實際付出價款計價，金額較大時分期攤銷。股權投資可根據投資者對被投資企業的實際控制權采用成本法或權益法計價。沒有實際控制權的采用成本法，通常是以借款人投資時的實際成本入帳，其賬面價值只有在被投資企業發放清算性股利或股票長時間大幅度貶值的情況下才做調整；有實際控制權的采用權益法，權益法反映借款人在被投資企業產權中所占的份額，其賬面價值要隨著被投資企業獲利、損失、發放股利及時調整。分析時，信貸人員除了要關注企業采用的長期投資計價方式外，還要關注企業長期投資的收益取得情況，如果企業缺乏對因該項投資增加的固定成本的補償能力，就可能長期為投資所困。

②固定資產是指使用年限在一年以上，單位價值在規定標準以上，并且在使用過程中保持原有物質形態的資產，反映固定資產的項目主要有固定資產原價、累計折舊和固定資產凈值。分析固定資產項目時，一是要注意借款人固定資產的折舊方法，不同的折舊方法和折舊額不同，對當期凈收益的影響也不同；二是要注意評估固定資產的效率、能力和專門用途，包括是否有閑置固定資產，在未來一段時期是否需要增置固定資產，固定資產的技術能力狀況如何，是否需要技術改造等。

③無形資產是指借款人長期使用而沒有實物形態的資產，包括專利權、商標權、商譽等；長期待攤費用是指企業已經支出，但攤銷期在一年以上（不含一年）的各項費用，如固定資產的改良及大修理支出以及其他攤銷期在一年以上的待攤費用。在會計核算中，無形資產應按取得的實際成本計價，并在有效期內分期攤銷，攤銷方法通常采用直線法。

2．負債

負債是指過去的交易、事項形成的現實義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業。負債按流動性分為流動負債和長期負債。

⑴流動負債構成及分析要點

流動負債是借款人在生產經營過程中應付給他人的資金，是借款人承擔的應在一年（或超過一年的一個營業周期內）償還的債務，包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付工資、應交稅金、應付利潤、其他應付款和預提費用等。其中，短期借款、應付賬款是分析流動負債組成的重要指標。在分析應付賬款時，應將應付賬款和存貨結合起來分析。應付賬款的占用期往往比存貨短，但這兩項賬目的百分比變化基本上遵循著同樣的軌跡。當存貨的數量下降或上升的時候，應付賬款的數額也會相應地下降或上升。否則信貸人員就應當具體了解是什么原因導致這種情況，是否借款人的信用條件出現問題等。

⑵長期負債構成及分析要點

長期負債是指通過舉債或發行債券而籌集的資金，包括長期借款、應付長期債券、長期應付款等。分析長期負債時，要注意長期借款的應付未付利息也應記入長期借款的賬下。由于長期負債作為企業非流動資產的資金來源，在給企業帶來更大獲利能力的同時，也為企業帶來極大的風險，如果企業有良好的發展前途，那么在充分考慮長期負債的還款期限的基礎上，利用長期負債進行非流動資產投資是可行的，反之就會產生極大的風險。

3、所有者權益的構成

所有者權益是指所有者在企業資產中享有的經濟利益，其金額為資產減去負債后的余額。所有者權益包括實收資本（或者股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤等。農村信用社應著重了解所有者權益中是否存在著虛假成分、企業是否按照規定足額提取公積金。

（二）資產負債表的結構分析

資產負債表的結構分析分資產結構分析和資金結構分析兩部分。

1．資產結構分析。資產結構是指各項資產占總資產的比重。由于借款人行業和資產轉換循環周期長短的不同，其資產結構也不同，如制造業的固定資產比重一定大于零售業。因此，在分析資產負債表時，一定要注意資產結構的是否合理，是否與同行業的比例大致相同，如果與同行業存在著較大的差異，就應該進一步分析其原因。

2．資金結構的分析。資金結構是指全部資金中負債和所有者權益所占的比重，以及相互之間的比例關系。企業資金主要來源于兩個方面：一是借入資金，包括流動負債和長期負債；二是自有資金，即所有者權益。借款人資金來源的結構狀況直接影響償債能力，資金結構合理，借款人經濟基礎就牢固，就有較強的償債能力，尤其是長期償債能力；資金結構不合理，經濟基礎就虛弱，無法抵御各種風險，其償債能力也就無從談起。

分析資金結構注意以下三點：（1）從資產負債表的合理結構看，一般來說，長期資產應由長期資金和所有者權益支持；短期資產應由短期資金支持。因為，如果長期負債與所有者權益之和小于長期資金需求時，就會有部分短期負債支持了長期資產，那么一旦出現短期債務償還壓力時，必將影響其正常經營，影響其償債能力。（2）資金結構應與資產轉換循環周期相適應，借款人如果屬季節性生產或貿易企業，其資產轉換循環周期變化較大，因而對短期資金的需求很大；如果屬于比較穩定的生產制造企業，其資產轉換循環周期較長而且穩定，融資需求則更多的是長期資金。（3）從經營風險水平來看，所有者權益的數額至少能彌補其資產變現時可能發生的損失。因為，不能全部收回應收賬款或固定資產的提前報廢，都會給借款人的資產帶來損失，從而增加經營風險。如果所有者權益在整個資金來源所占中比重過小，不能完全彌補其資產損失，那么債權人所投入的資金必將會受到損害。資金結構也應分析借款人連續三年的情況，具體可參考后面的案例分析。

3．案例分析。下面以信合股份有限公司2000—2002年資產負債表進行資產、資金結構的分析：

資產負債結構分析表

單位：萬元、%

項目 2002年 2001年 2000年

金額 占比 金額 占比 金額 占比

流動資產：

貨幣資金 100.51 5.38 164.55 9.33 152.38 9.18

短期投資 113.64 6.09 107.40 6.09 113.52 6.84

應收票據 118.14 6.33 110.43 6.26 95.61 5.76

應收股利 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

應收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

應收賬款 459.74 24.62 435.16 24.67 258.64 15.58

其他應收款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

預付賬款 12.58 0.67 12.54 0.71 4.57 0.28

應收補貼款 1.87 0.10 0.00 0.00 0.00 0.00

存貨 719.29 38.53 594.13 33.69 645.70 38.89

待攤費用 0.14 0.01 0.45 0.03 0.20 0.01

一年內到期的長期債權投資 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

其他流動資產 0.00 0.00 0.00 0.00 0.92 0.06

流動資產合計 1,525.91 81.73 1,424.66 80.77 1,271.54 76.58

長期投資：

長期股權投資 13.91 0.75 15.99 0.91 15.30 0.92

長期債權投資 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

長期投資合計 13.91 0.75 15.20 0.86 14.52 0.87

固定資產：

固定資產原值 454.16 24.33 412.91 23.41 383.22 23.08

減：累計折舊 159.94 8.57 133.30 7.56 108.16 6.51

固定資產凈值 294.31 15.76 279.70 15.86 275.09 16.57

工程物資 0.00 0.00 0.00 0.00 0.05 0.00

在建工程 27.49 1.47 38.36 2.18 41.63 2.51

固定資產合計 280.23 15.01 276.42 15.67 316.77 19.08

無形資產及其他資產：

無形資產 45.17 2.42 45.08 2.56 44.55 2.68

長期待攤費用 1.81 0.10 2.38 0.13 13.12 0.79

其他長期資產 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

無形資產及其他資產合計 46.98 2.52 47.46 2.69 57.67 3.47

遞延稅項：

遞延稅款借項 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

資產總計 1,867.04 100.00 1,763.75 100.00 1,660.50 100.00

流動負債：

短期借款 162.16 8.69 8.50 0.48 28.50 1.72

應付票據 235.59 12.62 243.61 13.81 75.02 4.52

應付賬款 207.44 11.11 206.38 11.70 180.69 10.88

預收賬款 46.87 2.51 56.97 3.23 57.65 3.47

應付工資 0.00 0.00 0.10 0.01 0.00 0.00

應付福利費 2.40 0.13 3.41 0.19 3.95 0.24

應交稅金 -118.46 -6.34 -51.28 -2.91 -24.69 -1.49

其他應交款 5.15 0.28 6.24 0.35 5.21 0.31

其他應付款 24.44 1.31 12.80 0.73 15.62 0.94

預提費用 6.93 0.37 0.72 0.04 7.25 0.44

一年內到期的長期負債 0.00 0.00 0.00 0.00 1.00 0.06

其他流動負債 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

流動負債合計 572.76 30.68 487.67 27.65 350.49 21.11

長期負債：

長期借款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.60 0.04

應付債券 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

長期應付款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

其他長期負債 0.00 0.00 0.00 0.00 -9.34 -0.56

長期負債合計 0.00 0.00 0.00 0.00 -8.74 -0.53

遞延稅項：

遞延稅款貸項 0.60 0.03 0.86 0.05 0.98 0.06

負債合計 573.36 30.71 488.53 27.70 342.72 20.64

所有者權益：

股本 216.42 11.59 216.42 12.27 216.42 13.03

資本公積 408.08 21.86 406.52 23.05 406.45 24.48

盈余公積 486.00 26.03 482.97 27.38 489.88 29.50

其中：法定公益金 96.22 5.15 94.70 5.37 98.16 5.91

未分配利潤 182.12 9.75 168.23 9.54 204.71 12.33

股東權益合計 1,292.62 69.23 1,274.13 72.24 1,317.46 79.34

負債及股東權益總計 1,867.04 100.00 1,763.75 100.00 1,660.50 100.00

分析：

⑴資產結構分析

①流動資產比例高，而且呈不斷上升趨勢。2002年該公司流動資產總額占總資產的81.73%，比2000年上升了5.15個百分點，增加的流動資產主要集中在應收賬款和存貨兩方面，但貨幣資金與2001年相比，下降了3.95個百分點。

②長期資產比例呈下降趨勢，但固定資產卻不斷增加，每年保持8—10%的增幅，這時我們有必要關注在公司盈利水平下降的情況下，固定資產為何上升，是原有的設備不適應生產的需要，還是閑置了大量設備等。經了解，因為公司原產品在市場上競爭日趨激烈，產品利潤不斷下降，為此，公司逐步對原有的生產線進行技術改造，在降低生產成本的同時推出新的高附加值的產品。

③應收賬款比例偏高，而且不斷上升。2002年應收賬款占總資產的22.6%，超過同行業水平，比2001年上升了6.26個百分點，分析其原因，主要是因為2002年下半年出口快速增長，由于國際結算問題，年末貨款還沒有回籠，導致海外應收賬款大幅上升所致。我們也看到，2002年應收賬款的增加額為134萬元，而同期毛利潤只為185萬元，營業利潤為13萬元，正是因為應收賬款占用了大量的流動資金，使公司下半年流動資金缺口增大，被迫向外借款。

④存貨占比上升。2002年公司存貨比例為38.53%，比2001年上升了4.84個百分點，余額上升了125.16萬元，與2000年的水平基本一致。存貨增長結構中主要以原材料增長為主，增長了99.72萬元。主要原因是企業2002年產銷兩旺，企業加大原材料儲備所致。

⑵資金結構分析

①流動負債比例逐年上升，但總體水平不高。2002年底，公司流動負債占負債及所有者權益總額的30.68%，比2001年上升了3.03個百分點，比2000年上升了9.57個百分點，其中2001年流動負債中應付票據增長最快，占負債及所有者權益總額的比例比2000年上升了9.29個百分點，主要是2001年公司采購政策變動，大量使用銀行承兌匯票所致；2002年則主要是短期借款增加較大，由公司生產經營規模擴大所需流動資金增加所致。

②所有者權益比例有所下降，但總體水平較高，債務承受能力強。2002年，公司所有者權益占負債及所有者權益總額的69.23%，比2000年下降了10.11個百分點，但負債水平仍遠低于行業平均水平，公司2002年負債與所有者權益的比例為1：2.26，說明公司債務承受能力較強。